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在日常管理中,华夏基金始终保持敏锐的风险与机遇洞察力,通过常态化监测与专业分析,及时识别被投企业的可持续性风险及发展机遇。一旦发现争议事件或潜在问题,华夏基金便通过高层会谈、专业团队对接等多种形式与被投企业开展深度沟通,结合企业所处行业环境、发展历程、股权结构及沟通意愿,灵活调整沟通策略,提供兼具专业性与可操作性的意见建议。对于ESG评级暂不高但具备可持续发展决心和潜力的企业,华夏基金并未简单规避,而是通过深入调研行业现状、推广行业最优实践、跟踪企业实际改进成效等方式,助力企业提升信息披露质量,完善可持续发展体系,最终实现企业价值与市场估值的双重提升,彰显了长期价值投资的责任与担当。
华夏基金始终认为,践行积极股东主义是基金管理人履行受托责任的必要途径,而代理投票作为积极股东主义的核心实践方式,已成为其内部投研工作的重要组成部分。早在2022年,华夏基金便前瞻性布局代理投票工作,对内部投票流程进行全面梳理与优化,同步推进数字化建设,为高效行权奠定基础。2023年,华夏基金正式上线代理投票数字化平台,实现了符合内部标准议案的自动发起投票流程,大幅提升了投票参与度与跨部门协作效率,其参与上市公司股东大会的年均投票次数从以往的200余次跃升至1000余次,行权效率实现质的飞跃。
2025年5月,中国证券投资基金业协会发布《公开募集证券投资基金管理人参与上市公司治理管理规则》,进一步明确公募基金参与上市公司治理的要求,推动行业规范化发展。在此背景下,华夏基金依托前期流程梳理与系统建设的坚实基础,在内部开展多轮讨论与交流,将上市公司治理水平实质性纳入投资决策体系,打破了“重投票、轻沟通”的表层认知。华夏基金相关负责人表示,参与公司治理绝非单纯追求投票次数、反对与弃权次数等表层数据,更核心的是通过大量非公开的深度沟通,切实行使机构投资者的股东权利,推动上市公司完善治理结构,守护中小股东合法权益。2025年,华夏基金进一步完善表决流程,强化内部跨部门协作,深化与上市公司的沟通深度,让尽责管理更具实效性。
一系列鲜活的实践案例,彰显了华夏基金尽责管理的专业性与实效性。2025年,某建材龙头企业召开年度股东大会,拟实施大额分红计划。华夏基金内部研究员关注到该议案后,第一时间联动研究总监、持仓基金经理开展专项讨论,认为该分红方案虽不会显著影响企业经营性现金流,且能在一定程度上降低质押杠杆,但对于企业未来的分红规划与经营目标仍需审慎研判。在华夏基金的专业沟通与建议下,该上市公司修改议案,降低了分红金额,有效纾解了市场及投资者的担忧。股东大会结束后,华夏基金特别邀请该上市公司开展反路演,围绕建材行业发展前景、企业经营策略、未来发展计划及分红与利益安排等核心议题展开深度交流,为企业发展建言献策,实现了投资者与企业的良性互动。
随着2024年新《公司法》正式实施,股东提案门槛从3%下调至1%,少数股东提名候选董事的现象日益增多,这也对机构投资者的履职能力提出了更高要求。对此,华夏基金进一步提升审慎性,对董事候选人开展全方位研究分析,不仅严格审查候选人是否存在历史负面事件或监管处罚,更重点评估其背景与公司未来业务发展、战略方向的契合度。在审议某食品公司董事提名时,华夏基金发现少数股东提名的候选人虽履历光鲜,但过往经验与公司当前业务方向关联度较低,经内部多轮研讨并与公司充分沟通后,最终投出反对票,确保董事会构成与公司战略发展相匹配,维护了基金持有人的长期利益。
除履行法定投票义务外,华夏基金还主动发挥头部公募的引导作用,重点关注市场关注度高、争议较大的议案,积极与上市公司沟通协调,推动问题解决。2025年,某公用事业龙头企业拟对当地基础设施建设项目进行大额资本开支,该举措虽具有显著社会价值,但也引发了市场对股东权益保护的担忧。华夏基金投研团队主动与上市公司取得联系,充分表达投资者诉求,上市公司在说明其基础设施扩容义务的同时,承诺将持续重视股东利益保护,并公开发布未来分红计划,正面回应了市场关切,实现了社会价值与股东利益的平衡。